در فضای متلاطم این روزهای بازارهای جهانی، به‌ویژه با شدت گرفتن بحران میان ایران و اسرائیل، طلا بار دیگر در مرکز توجه قرار گرفته است. تحلیل تکنیکال زیر، بر پایه رفتار قیمت در تایم‌فریم روزانه، نشانه‌های پرایس‌اکشن و شرایط ساختاری تنظیم شده تا چشم‌اندازی دقیق برای مسیر احتمالی قیمت ترسیم کند. این تحلیل توسط تیم مالی EagleEconomic و با نگارش بیاور تهیه شده است.

ساختار کلی بازار

از ابتدای سال ۲۰۲۵ تاکنون، طلا در یک روند صعودی روشن قرار داشته که با عبور از مقاومت‌های کلیدی، سقف تاریخی جدیدی (ATH) در حوالی ۳۵۰۰ دلار ثبت کرده است. قیمت اکنون درون کانال صعودی (up channel) و بالای خط میانی این کانال در حال نوسان است که نشان‌دهنده حفظ روند غالب می‌باشد.

با وجود اصلاح‌های میان‌مدت، قیمت همچنان بالای میانگین‌های متحرک ۲۵ روزه (SMA 25) و خط روند حمایتی صعودی در حال تثبیت است.

پرایس‌اکشن و کندل‌شناسی

• پس از ثبت سقف قیمتی، بازار وارد یک فاز اصلاحی شد، اما higher low (HL) در محدوده‌ی ۳۲۰۰ دلار نشانه‌ای از قدرت خریداران است.

• کندل‌های اخیر در محدوده ۳۳۵۰–۳۳۷۰ با بدنه‌های صعودی قوی بسته شده‌اند، مخصوصاً کندل صعودی اخیر که موفق به شکست ناحیه مقاومتی OB شده و اکنون در حال تثبیت بالای آن است.

• این رفتار، از نظر پرایس‌اکشنی می‌تواند به‌معنای جذب نقدینگی و آماده‌سازی بازار برای جهش به سمت مقاومت تاریخی باشد.

سطوح کلیدی تکنیکال

مقاومت‌ها:

• ۳۴۳۰–۳۴۵۵ دلار: ناحیه اوردر بلاک (OB) و مقاومت مهم

• ۳۵۰۰ دلار: سقف تاریخی و مقاومت روانی

حمایت‌ها:

• ۳۲۹۴ دلار: سطح فیبوناچی ۰.۷۸۶ که بازار از آن برگشته است

• ۳۱۳۲ دلار: سطح فیبوناچی ۰.۶۱۸ و ناحیه FVG

• ۳۰۱۸ دلار: سطح اصلاحی ۰.۵

• ۲۹۰۵ دلار: سطح ۰.۳۸۲ فیبوناچی

• ۲۷۶۴ دلار: حمایت بسیار قوی در صورت شکست کل روند

تحلیل حجمی و اوردر بلاک‌ها

• حجم معاملات در نواحی حمایتی اخیر (بین ۳۲۰۰ تا ۳۳۰۰) افزایش یافته که نشان از ورود تقاضای نهادی دارد.

• چندین ناحیه FVG (شکاف ارزش منصفانه) بین سطوح ۳۱۳۰ تا ۳۰۱۰ نشان می‌دهند که بازار ممکن است در اصلاح‌های بعدی، این نواحی را پر کند اما فعلاً خریداران جلوتر از آن وارد عمل شده‌اند.

• اوردر بلاک صعودی اخیر (OB) اکنون به‌عنوان حمایت عمل می‌کند و نقش کلیدی در ادامه‌ی روند دارد.

تاثیر تنش‌های ژئوپلیتیکی

بر اساس زمان‌بندی درج‌شده در نمودار (۱۳ و ۲۵ ژوئن)، با شروع علنی‌تر حملات اسرائیل به ایران، شاهد افزایش فشار روانی در بازار بوده‌ایم. این مسئله به‌طور سنتی باعث افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا می‌شود.

به همین دلیل، در کنار عوامل تکنیکال، شرایط بنیادی نیز از صعود قیمت حمایت می‌کند.

نتیجه‌گیری

ساختار طلا همچنان صعودی است و تثبیت قیمت در بالای سطح ۳۳۷۰ و شکست اوردر بلاک نشان‌دهنده قدرت خریداران برای حرکت به سمت مقاومت تاریخی ۳۵۰۰ دلار است. در صورتی که قیمت بالای این سطح تثبیت شود، اهداف بعدی فراتر از ۳۶۰۰ نیز قابل دستیابی خواهد بود. اما اگر قیمت به زیر ۳۲۹۴ بازگردد، سطوح فیبوناچی پایین‌تر وارد بازی خواهند شد.

در مجموع، ترکیب پرایس‌اکشن صعودی، کندل‌های قوی، ساختار تکنیکال و فضای ژئوپلیتیکی، همگی حکایت از پتانسیل ادامه رشد طلا دارند.

این تحلیل توسط بیاور برای تیم مالی EagleEconomic تهیه شده و تنها جنبه تحلیلی و آموزشی دارد.